Разбор компании Reliance Industries #RELIANCE
Сектор: Энергетика. А также "занимается разведкой и добычей углеводородов, нефтегазовой, химической, текстильной, розничной торговлей, цифровыми и финансовыми услугами".
Итак, начинаем разборы индийских компаний. И первая в нашем списке компания с самой большой капитализацией Reliance Industries. Капитализация 14,5T рупий (~175B$).
Фундаментал.
Каждый квартал растёт балансовая оценка. Долги тоже растут, но медленней, чем балансовая оценка. Долг - 3,2T рупий, кэш - 1,4T рупий, т.е. долг в ~2,3 раза больше кэша. Но этот долг компании не мешает жить, его обслуживать, выплачивать дивиденды. Финансовое здоровье не идеальное, но пока безпроблемное.
P/E - 22.3, P/S - 1.6, P/B - 1.8. Для компании, которая работает в секторе классической энергетики - это дорогая оценка. Дешевизны здесь нет. Компания примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору и самая дорогая среди конкурентов в Индии.
Будущее.
Ожидается существенный рост прибыли в этом году - 14,5%, до 2025 года рост прибыли в районе 14-20%, как ожидается, сохранится. Выручка тоже будет расти, но более медленными темпами, менее 10% в год. В целом будущее кажется у компании довольно надёжным.
Дивиденды.
Компания выплачивает 0,4% годовых, ожидается что в 2024-2025 годах будет выплачивать целых 0,5%. Вообщем эта компания совсем не про дивиденды.
График.
Цена сейчас находится на сильном уровне поддержки ~2220. Если уровень не устоит, можем сходить на 15% ниже текущих к 1890. С 2017 года компания находится в постоянном росте и за это время вырастала в моменте на 450%, но с учётом текущей коррекции на 320%. На дневном ТФ в зоне перепроданности, на недельном ТФ - еще есть небольшой задел для падения.
Отчеты.
28 апреля отчет. Из последних 10, шесть - хуже ожиданий рынка. Вероятность, что отчет выйдет хуже ожиданий снова - больше.
Моё мнение.
За - растущая компания, растущая прибыль и выручка, растущий график. Против - низкие дивиденды, дорогая оценка по метрикам.
Обычно, когда я сомневаюсь, то я не покупаю.
